En la actualidad, pocos estadounidenses saben mucho sobre los automóviles Studebaker o Packard. Los aficionados a los autos clásicos recuerdan sus diseños elegantes e innovadores , pero las marcas también son un recordatorio de otra era pasada: la tradicional pensión de beneficio definido.

Studebaker y Packard se fusionaron en 1954 y más tarde cerraron. Sus planes de pensiones se cancelaron, dejando a miles de trabajadores sin los beneficios que esperaban. Eso, junto con otros fracasos de los planes de pensiones, impulsó los esfuerzos para hacer que los ahorros para la jubilación fueran más seguros, lo que culminó en una legislación federal que ha dado forma a gran parte del panorama actual de los beneficios de jubilación.

La Ley de Seguridad de Ingresos de Jubilación de los Empleados, o ERISA, que fue promulgada en 1974 por el presidente Gerald R. Ford, celebra su 50° aniversario este año.

La ley protegió las pensiones del sector privado al imponer requisitos de financiación, normas de elegibilidad de los empleados y estándares fiduciarios que exigían a los patrocinadores de los planes actuar únicamente en beneficio de sus participantes. También creó la Pension Benefit Guaranty Corporation, un fondo de seguros patrocinado por el gobierno federal que respalda a los planes de pensiones en crisis.

Pero esos requisitos y costos más estrictos llevaron a muchos empleadores a dejar de ofrecer pensiones tradicionales y al surgimiento de los planes 401(k) y las Cuentas de Jubilación Individual (CuJ) y su predominio en el sector privado actual.

Las pensiones nunca cubrieron a todos los trabajadores del sector privado de Estados Unidos (el 62 por ciento estaba cubierto en 1983, en comparación con apenas el 18 por ciento en 2022, según el Centro de Investigación sobre Jubilación del Boston College) . Pero los trabajadores que las tenían se beneficiaban de una participación automática, una gestión profesional de las inversiones y flujos de ingresos garantizados de por vida.

En su lugar, las cuentas de jubilación individuales (IRA) y los planes de ahorro en el lugar de trabajo, como los 401(k), han acumulado la asombrosa cantidad de 25,4 billones de dólares en activos . Pero gran parte de esa riqueza está en manos de hogares con mayores ingresos, y la cobertura está lejos de ser universal. Además, existen grandes brechas en la titularidad y participación en cuentas de jubilación por raza, género y etnia.

Con motivo del 50 aniversario de la Ley ERISA, The New York Times pidió a los expertos que dieran su lista de deseos sobre cómo mejorar la seguridad de la jubilación y hacer que el sistema sea más equitativo. Estas son sus ideas.

1. Ampliar la cobertura del plan 401(k)

Según los expertos, el mayor problema de las cuentas 401(k) es que no hay suficientes personas que las tengan. Solo alrededor de la mitad de los trabajadores del sector privado de Estados Unidos están cubiertos por un plan de jubilación de su empleador en un momento dado, principalmente porque las pequeñas empresas tienen menos probabilidades de

La mayor parte de los ahorros para la jubilación se generan mediante deducciones automáticas del salario, y la falta de acceso a planes ayuda a explicar por qué tantos estadounidenses se acercan a la jubilación con poco ahorrado. La tenencia media de cuentas de jubilación para los trabajadores de 55 a 64 años fue de 185.000 dólares en 2022, según la Reserva Federal , y las cantidades ahorradas por los trabajadores de bajos ingresos en realidad han disminuido en los últimos años . También existen disparidades persistentes en los ahorros por raza y etnia : los hogares negros poseen solo el 14 por ciento de lo que poseen los hogares blancos, y los hogares hispanos solo el 20 por ciento en comparación con los hogares blancos.

“Tenemos un grupo muy grande de personas que se jubilarán únicamente con la Seguridad Social”, dijo Alicia Munnell, directora del centro de investigación sobre jubilación del Boston College. La Seguridad Social está diseñada para reemplazar solo el 40 por ciento de los ingresos previos a la jubilación para las personas de ingresos medios, muy por debajo del objetivo del 70 al 80 por ciento que la mayoría de los expertos en planificación recomiendan para los jubilados.

Diecisiete estados, entre ellos California, Illinois y Maryland, han dado un paso al frente con la legislación que crea programas de “auto-IRA” diseñados para inscribir automáticamente a los empleados que carecen de un plan de ahorro en el lugar de trabajo. Las contribuciones se envían a través de una deducción del salario a un plan patrocinado por el estado que administra las inversiones, pero no hay una contribución equivalente del empleador.

Hasta ahora, ocho estados han iniciado sus programas y los activos combinados suman 1.500 millones de dólares .

También se han propuesto diversos planes nacionales de IRA automáticos, y algunos expertos incluso han sugerido una contribución equivalente por parte del gobierno; en esencia, un plan 401(k) nacional.

Algunos responsables de las políticas dicen que una propuesta de este tipo podría canibalizar los planes 401(k) del lugar de trabajo.

“Los empleadores que patrocinan planes podrían decidir ahorrar el costo de las contribuciones del empleador abandonando sus planes, porque podrían trasladar a sus empleados al plan público”, dijo Mark Iwry, quien ayudó a desarrollar propuestas de ahorro para la jubilación en las administraciones de Clinton y Obama. “En lugar de renunciar al sistema privado de ahorro para la jubilación, deberíamos seguir reformándolo y ampliando su cobertura”, agregó.

Fuente: https://www.nytimes.com/2024/07/13/business/retirement-savings-erisa.html