Three groups of countries were identified according to the environment in which consumers find themselves. One hundred million people received some form of government support in the second quarter of 2020, according to a study by Kantar. According to Kantar's Consumer Insights, the second quarter of the year saw the strongest consumption in recent years in Latin America. An accelerated increase was recorded in the last weeks of May through June, exceeding pre-COVID-19 consumption levels. Within this context, and for more than 150 days of confinement, in Latin America three groups of countries were identified according to the environment in which consumers find themselves and that seek to identify their development compared to the rest: Group 1. Brazil and Mexico - Low pressure: Little social isolation with government aid mainly in Brazil Group 2. Argentina and Chile - Medium pressure: Medium social isolation, but with government support for low socioeconomic levels (SES) Group 3. Colombia, Ecuador, Peru and Bolivia - Greater pressure: High isolation with little government support - Peru is the exception and in fact grows beyond the group average “The pandemic has forced the governments of Latam to deploy the largest economic stimulus package in history. There has never been an action on such a scale and in all countries at the same time. By size of aid, Brazil is the most prominent, but as a percentage of GDP, Chile, Argentina and Peru also have important programs. The highlight of these packages for the acquisition of consumer goods are direct cash transfers ”, explained Cecilia Alva, Director of Clients and New Businesses Latam Worldpanel Division of Kantar. With the highest volume of direct transfers, Brazil is the only country where the growth of mass consumer goods in the second quarter is higher than in March where there was a consumption peak. In Mexico and Central America, growth in this period was important, but a peak like this had not been seen. In turn, in Argentina and Chile (Group 2), the pandemic reversed the market decline trend of 2019, but growth is already slowing down. Cash transfer programs are massive in Argentina, Brazil, Chile and Peru. Combining all Latin American countries, an estimated 100 million people received some form of government support in the second quarter of 2020. Up to 80% of these resources are used to buy basic products, so the impact on the consumer goods market is enormous and mainly reaches the lowest NSEs. “When we compare the growth of mass consumer goods with government aid, we see that there is a clear correlation: the countries with the least support show the least growth. It is interesting to note that other latitudes also have aid programs, but people do not spend as much time at home as happens in Latam, so government resources find their strongest correlation in products of mass consumer goods in our region ”, added Cecilia Alva de Kantar. In Brazil, 65 million people have received aid of $ 100 a month since March. This cash injection has increased the income of the beneficiaries by almost ¼, instead of an expected 20% drop caused by the pandemic, if there were no help. Since 1/3 of the monthly income of Brazilians is destined to the purchase of mass consumer products, these additional government resources are equivalent to almost 4% additional growth in the market. When we look at Latam as a whole, up to 30% of the market growth in Q2 came from cash transfers from governments. In addition to government aid, the main impact on consumption comes from the pandemic and the mobility restrictions it imposes. The extra time at home affects shopping habits, that is, the more you are at home, the frequency of purchase decreases, so there is less exposure and consequently they make larger purchases each time. This trend is more marked in the countries of groups 2 and 3 (Argentina, Bolivia, Chile, Colombia, Ecuador, Peru) where there are more mobility restrictions, while in Brazil and Mexico (Group 1), with less strict rules, there are less drastic changes. These two factors: 1) economic pressure and 2) social isolation interact to define the consumer environment in each market. The countries that are in group 3 (Bolivia, Colombia, Ecuador, Peru) faced “more difficult elections”, since, with their usual low income, and without much extra money from the government (except Peru), the permanence at home it generated clear needs, for which they were forced to choose the essentials. On the contrary, those in group 1 (Brazil and Mexico), with less restriction. Translated by Google
De acuerdo con el Consumer Insights de Kantar, en el segundo trimestre del año se registró el consumo más fuerte de los últimos años en América Latina. Se registró un aumento acelerado en las últimas semanas de mayo hasta junio, superando los niveles de consumo pre COVID-19.
Dentro de este contexto, ya más de 150 días de confinamiento, en Latinoamérica se identificaron tres grupos de países de acuerdo con el entorno en el que se encuentran los consumidores y que buscan identificar su desarrollo frente al resto:
Grupo 1. Brasil y México – Presión baja: Poco aislamiento social con ayudas gubernamentales principalmente en Brasil
Grupo 2. Argentina y Chile – Presión media: Aislamiento social medio, pero con apoyo del gobierno para niveles socioeconómicos (NSE) bajos
Grupo 3. Colombia, Ecuador, Perú y Bolivia – Mayor presión: Alto aislamiento con poco apoyo del gobierno – Perú es la excepción y de hecho crece más allá del promedio del grupo
“La pandemia ha obligado a los gobiernos de Latam a desplegar el paquete de estímulo económico más grande de la historia. Nunca se había tenido una acción a tal escala y en todos los países al mismo tiempo. Por tamaño de ayuda, Brasil es el más destacado, pero como porcentaje del PIB, Chile, Argentina y Perú también tienen programas importantes. La parte a destacar de estos paquetes para la adquisición de bienes de consumo masivo son las transferencias directas de efectivo”, explicó Cecilia Alva, Directora de Clientes y Nuevos Negocios Latam Worldpanel Division de Kantar.
Con el mayor volumen de transferencias directas, Brasil es el único país donde el crecimiento de bienes de consumo masivo en el segundo trimestre es más alto que en marzo donde se tuvo un pico de consumo. En México y Centroamérica, el crecimiento en este período fue importante, pero no se había visto un pico como éste.
A su vez, en Argentina y Chile (Grupo 2) la pandemia revirtió la tendencia de declive del mercado del año 2019, pero el crecimiento ya se está desacelerando.
Los programas de transferencias de efectivo son masivos en Argentina, Brasil, Chile y Perú. Combinando todos los países de Latinoamérica, se calcula que 100 millones de personas recibieron algún tipo de apoyo del gobierno en el segundo trimestre de 2020.
Hasta un 80% de estos recursos se utilizan para comprar productos básicos, por lo que el impacto en el mercado de bienes de consumo es enorme y alcanza principalmente los NSEs más bajos.
“Cuando comparamos el crecimiento de bienes de consumo masivo con la ayuda gubernamental, vemos que hay una clara correlación: los países con menor apoyo muestran el menor crecimiento. Es interesante señalar que otras latitudes también tienen programas de ayuda, pero la gente no pasa tanto tiempo en casa como sucede en Latam, por lo que los recursos gubernamentales encuentran su correlación más fuerte en los productos de bienes de consumo masivo en nuestra región”, añadió Cecilia Alva de Kantar.
En Brasil, 65 millones de personas han recibido una ayuda de $ 100 dólares al mes desde marzo. Esta inyección de efectivo ha aumentado los ingresos de los beneficiados en casi ¼, en el lugar de una caída esperada del 20% ocasionada por la pandemia, si no hubiera ninguna ayuda.
Como, 1/3 de la renta mensual de los brasileños se destina a la compra de productos de consumo masivo, estos recursos adicionales del gobierno equivalen a casi un 4% de crecimiento adicional en el mercado.
Cuando consideramos Latam en su totalidad, hasta un 30% del crecimiento del mercado en el 2º trimestre provino de las transferencias de efectivo de los gobiernos.
Además de las ayudas de gobierno, el principal impacto en el consumo viene de la pandemia y las restricciones de movilidad que impone.
El tiempo extra en casa repercute en los hábitos de compra, es decir, cuanto más se está en el hogar, la frecuencia de compra baja, por lo que hay menos exposición y por consecuencia hacen compras más grandes cada vez.
Esta tendencia es más marcada en los países de los grupos 2 y 3 (Argentina, Bolivia, Chile, Colombia, Ecuador, Perú) donde hay más restricciones de movilidad, mientras que en Brasil y México (Grupo 1), con reglas menos estrictas, hay cambios menos drásticos.
Estos dos factores: 1) presión económica y 2) aislamiento social interactúan para definir el ambiente de consumo en cada mercado.
Los países que se encuentran en el grupo 3 (Bolivia, Colombia, Ecuador, Perú) se enfrentaron a “elecciones más difíciles”, ya que, con sus ingresos habituales reducidos, y sin mucho dinero extra del gobierno (excepto Perú), la permanencia en el hogar generó necesidades claras, por lo que se vieron forzados a elegir lo esencial.
Al revés, los del grupo 1 (Brasil y México), con menos restricciones tanto en ingresos como en movilidad, pudieron mantener un comportamiento más normal y hasta gastar más en lo no esencial e indulgencia.
Otra de las cosas a destacar, mencionó la directiva de Kantar, es que los latinos perciben al efectivo como una fuente de contagio en mayor proporción que las tarjetas en este contexto, además de permitir acceder a canales con mejor precio y hacer compras más grandes, por lo que el gasto con este método de pago se incrementó tres veces más en comparación con el efectivo en Latino América.
Cabe mencionar que el comercio electrónico es otro canal al que la pandemia trajo nuevos “motores de crecimiento”, ya que se considera una forma segura de comprar bienes de consumo masivo.
El hecho de que en la mayoría de los países haya ganado más penetración en el grupo de mayores de 65 años, siendo que antes tenían barreras para usar el canal, es una prueba de ello.
“Se habla de que son 10 millones de latinos comprando por medio digital. Lo que ciertamente podemos considerar un legado de comportamiento para el futuro. Incluso teniendo en cuenta situaciones de crisis pasadas en las que los canales y categorías adquiridos fueron los principales comportamientos a largo plazo”, finalizó Cecilia Alva de Kantar.
Fuente: https://www.peru-retail.com/estimulo-economico-mas-grande-de-la-historia-latinoamerica-impulsa-consumo-masivo/
